Điều cần chắc chắn phải có hơn cả tài chính để đầu tư nếu bạn muốn gia nhập thị trường giao dịch Forex đó là kiến thức, sự hiểu biết về biếng động thị trường tài chính trên toàn thế giới. Bài viết này sẽ tập trung giải thích hai khái niệm cơ bản đó là đòn bẩy và Margin, mà bất kỳ ai cũng cần hiểu rõ để có chiến lược chơi Forex phù hợp và khôn ngoan.
Định nghĩa đòn bẩy
Khái niệm đòn bẩy
Đòn bẩy là tỷ lệ giữa số tiền thực tế trong tài khoản giao dịch của bạn và số tiền bạn có thể giao dịch. Đòn bẩy cho phép bạn tiếp cận nhiều hơn với các vị thế thị trường tài chính với số vốn tương đối nhỏ. Đòn bẩy điển hình cho các tài khoản giao dịch bán lẻ có thể là bất kỳ đòn bẩy nào từ 5 lần đến 100 lần hoặc nhiều hơn, với số lượng đòn bẩy tùy thuộc vào một số yếu tố:
Tài sản được giao dịch - ví dụ như giao dịch Forex, có nhiều đòn bẩy hơn giao dịch tiền điện tử hoặc giao dịch cổ phiếu riêng lẻ.
Nhà môi giới - đó là sự lựa chọn của nhà môi giới (trong giới hạn pháp lý) về mức độ đòn bẩy mà họ cung cấp cho mỗi nhà giao dịch.
Kinh nghiệm giao dịch của bạn - các nhà giao dịch 'chuyên nghiệp' có thể nhận được nhiều đòn bẩy hơn các nhà giao dịch bán lẻ thiếu kinh nghiệm.
Luật Châu Âu - vào ngày 1 tháng 8 năm 2018, Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA) đã đưa ra các quy định mới nhằm hạn chế đòn bẩy đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Tuy nhiên, nhiều nhà môi giới đã chuyển hoạt động giao dịch ra nước ngoài như một cách để tránh các quy định này:
30:1 cho các cặp tiền tệ chính
20:1 cho các cặp tiền tệ phụ, các chỉ số chính và vàng
10:1 cho hàng hóa (không phải vàng) và các chỉ số vốn chủ sở hữu thấp hơn
5:1 cho cổ phiếu riêng lẻ
2:1 cho tiền điện tử
Khi giao dịch các sản phẩm có đòn bẩy, bạn ký quỹ một số tiền nhất định với nhà môi giới của mình và nhà môi giới sau đó sẽ cho phép bạn giao dịch các vị thế lớn hơn. Nhà môi giới đang cho bạn vay số dư cho các vị trí lớn hơn này và nếu bạn giữ các vị trí qua đêm, thường sẽ có một khoản phí phát sinh. Phí này được gọi là 'roll'.
Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn dựa trên vị thế đầy đủ của bạn, vì vậy số tiền bạn thu được hoặc thua lỗ sẽ cao so với số tiền thực tế bạn đã đầu tư cho mỗi giao dịch. Nếu bạn có thể đặt cược đòn bẩy cao, điều này đồng nghĩa với việc bạn có thể thực hiện các vị thế lớn hơn và mức chênh lệch lãi và lỗ của bạn theo đó cũng lớn hơn. Đây là lý do tại sao mức đòn bẩy bị hạn chế đối với các nhà giao dịch ít kinh nghiệm để bảo vệ tài khoản của họ.
Ký quỹ giao dịch (Margin)
Ký quỹ là gì
Khi nói đến giao dịch, khái niệm ký quỹ đôi khi bị nhầm lẫn với khoản phí mà nhà giao dịch nợ nhà môi giới - điều này không chính xác. Ký quỹ là một khoản ký quỹ 'thiện chí' - tài sản thế chấp được nhà môi giới nắm giữ để giữ một vị thế mở. Đây không phải là chi phí giao dịch, cũng không được tính vào tài khoản của bạn, nhưng phục vụ để đảm bảo rằng bạn có đủ số dư trong tài khoản của mình so với quy mô vị thế. Một sàn Forex uy tín sẽ cho phép bạn mở tài khoản ở mức cực kỳ thấp.
Số tiền ký quỹ được yêu cầu tùy thuộc vào quy mô vị thế của bạn và công cụ bạn đang giao dịch.
Thí dụ: Nếu bạn có đòn bẩy 500:1 trên tài khoản giao dịch của mình và mở một vị trí lot bằng AUD/JPY (trong đó một lot tương đương 100.000 AUD), thì yêu cầu ký quỹ của bạn là 200 AUD. Điều đó có nghĩa là bạn phải có ít nhất 200 AUD (hoặc số tiền tương đương với đơn vị tiền tệ khác) để mở một vị trí 100.000 AUD. Nếu giá trị tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức yêu cầu ký quỹ, nhà môi giới có thể thông báo họ sẽ đóng vị thế của bạn.
Đòn bẩy và Ký quỹ
Mặc dù đòn bẩy và margin là hai khái niệm đi liền với nnhau nhưng đòn bẩy đề cập đến việc vay nợ trong khi ký quỹ là nợ hoặc tiền đi vay mà một công ty sử dụng để đầu tư vào các công cụ tài chính khác.
Tài khoản ký quỹ cho phép bạn vay tiền từ nhà môi giới với lãi suất cố định để mua chứng khoán, quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai. Về cơ bản bạn có thể sử dụng tài khoản ký quỹ để tạo đòn bẩy.
Lời kết
Khái niệm đòn bẩy và margin là hai điều cơ bản bạn cần nắm rõ trước khi tham gia vào ngoại hối. Bên cạnh có đủ tiềm lực về tài chính để đầu tư thì kiến thức và một cái đầu lạnh khi gia nhập vào thị trường này là điều cần thiết. Vì thế đừng bỏ qua bài viết này nếu bạn chưa hiểu 2 khái niệm đòn bẩy và margin.